Мировой опыт: как глобальные рынки справляются с ростом долгов

Российский рынок взыскания Просрочка физических лиц по кредитам к 1 августа 2026 года достигла рекордных 1,76 трлн рублей, за год рост составил 16,75%. Задолженность юридических лиц перед банками выросла на 16,65% и составила 3,19 трлн руб. Бизнес задолжал ещё больше, просроченная дебиторская задолженность предприятий превысила 8,8 трлн рублей и растёт с темпом 22,5% в год. Суммарно в экономике РФ «зависло» около 14 трлн рублей, требующих профессионального управления и взыскания. Рост объемов долгов спровоцировал рекордную активность на рынке взысканий. В первом квартале 2026 года профессиональным коллекторским организациям (ПКО) было передано 14,4 млн дел — абсолютный максимум за последние три года. В 2025 году объем рынка профессионального взыскания вырос на 16%. По итогам 2026 года ожидается сохранение высокой динамики с приростом объемов не менее чем на 10%. Рекордные объемы просрочки формируют новый класс активов, эффективность работы с которыми теперь определяют не звонки, а алгоритмы. За последние годы картина изменилась радикально: около 70% исков подаются онлайн, операторы обрабатывают в пять раз больше клиентов, чем в середине 2010-х, а ИИ контролирует качество коммуникаций, интеграцию с государственными системами, автоматическую обработку входящей корреспонденции. Особого внимания заслуживает запуск в 2026 году программно-аппаратного комплекса «Гарпун» — полностью российской разработки, использующей искусственный интеллект для выявления должников в транспортном потоке. Система автоматически распознаёт номера автомобилей и сверяет их с базами данных ФССП и ГИБДД, за доли секунды определяя должников по алиментам, штрафам и платежам за ЖКХ. Комплекс уже работает на Алтае, в 2026–2027 годах планируется его внедрение в других регионах. Системы на базе LLM (Large Language Model, или большая языковая модель) позволяют приблизить роботов к живой коммуникации, однако глубина внедрения нейросетей ограничена регуляторными рисками: любая некорректная формулировка генеративной модели грозит компании юридическими последствиями. Поэтому ИИ пока чаще работает «в тени» — на скоринге, маршрутизации и контроле качества, а голосом говорит человек или ИИ по жёстко регламентированному сценарию. Мировая практика взыскания Универсального «списка инструментов» для взыскания нет — в каждой стране свои правовые рамки, культурные нормы и технологические возможности. США Темпы роста просрочки в США коррелируют с данными по РФ — это глобальный тренд на фоне высокой стоимости заимствований. Однако если в России основной рычаг давления на должника — это звонки и судебный приказ, то в США мотивация устроена иначе: возврат долга стимулирует не страх звонка, а страх испортить Credit Score (FICO). Плохой рейтинг закрывает доступ к аренде жилья, страхованию и даже работе — и именно поэтому американский рынок взыскания раньше других отошёл от агрессивных обзвонов. Закономерно, что и автоматизация здесь началась раньше: судебный конвейер был оцифрован ещё 5–7 лет назад. Сейчас фокус сместился на Machine Learning для определения «склонности к оплате» (Propensity to pay), чтобы не тратить средства на тех, кто точно не заплатит. Зрелость процессов взыскания отражается и на структуре рынка: лидеры взыскания в США — публичные корпорации (Encore Capital Group, PRA Group), акции которых торгуются на NASDAQ, что накладывает требования к раскрытию информации и публичности. В России это направление только начинает развиваться: о нём всё чаще говорят, предпринимаются попытки сделать рынок более открытым, публичным. Российские коллекторы пока не вышли на уровень американских публичных корпораций, но движутся в сторону прозрачности: крупнейшие игроки являются эмитентами облигаций, а АО «НИРУМ» пошёл дальше и сформировал паевой инвестиционный фонд для выкупа портфелей цессий. Это первый подобный инструмент на рынке, и он может стать ориентиром для других игроков, заинтересованных в развитии цивилизованного и открытого рынка взыскания. Европа Швеция — образец того, как вежливый тон сочетается с эффективным принуждением. Бесспорный долг взыскивается через процедуру Betalningsföreläggande: кредитор подаёт заявление не в суд, а в государственное ведомство Kronofogden, и при отсутствии возражений решение сразу становится исполнительным документом. Дальше — арест счетов, удержание зарплаты, продажа имущества с аукциона, а запись о долге автоматически попадает в кредитные бюро и лишает должника доступа к банковским кредитам. При этом рекордная эффективность: на шведском рынке рассрочек BNPL 90% покупок оплачиваются в срок, а проблемная задолженность составляет лишь 8%. В Германии действует институт защиты должника: по § 765a Гражданского процессуального кодекса меры принудительного исполнения можно полностью или частично отменить, если они создают необоснованные трудности. Дания прямо запрещает методы взыскания, подвергающие должника необоснованному давлению, вреду или неудобству. Европа в целом идёт по пути психологических, а не силовых инструментов. Эквадор В Эквадоре банки внедряют голосовых ИИ-агентов для взыскания: по данным вендора Kleva, уровень возврата достигает 73% против 48–55% при традиционных методах, при снижении затрат до 70%. Разрабатываются целые «архитектуры решений» для коллекторов. Они используют когнитивные искажения (nudges) в сообщениях: «если вы не заплатите сегодня, скидка сгорит», социальное доказательство («90% ваших соседей с похожим кредитом уже погасили задолженность») и снижение платежа через удобные ссылки на оплату. Такой метод работы снижает вероятность просрочки на 4%. Бразилия Масштаб долгового кризиса наглядно демонстрируют развивающиеся рынки. Бразилия столкнулась с беспрецедентной волной неплатежей: к середине 2026 года число компаний с просроченной задолженностью достигло 9,1 млн, а государственное кредитное бюро Serasa Experian зафиксировало, что 83,9 млн человек (более половины взрослого населения страны) имеют просроченные платежи. Ответом государства стала масштабная программа Desenrola: только за второй этап программы с мая по август было реструктурировано семейных долгов на 28,4 млрд реалов (около 5,5 млрд долл.). Более того, правительство анонсировало радикальный шаг — прямой государственный выкуп у банков безнадежных долгов населения номиналом до 150 млрд реалов (около 29 млрд долл. США) с их последующим полным списанием (амнистией), чтобы вернуть малоимущих граждан в легальную экономику. Китай Китайская модель — одна из самых жёстких в мире. Верховный народный суд КНР ведёт публичный реестр должников: неплательщик, уклоняющийся от исполнения судебного решения, становится «лаолай» — «нечестным должником». Ему запрещено покупать билеты на самолёты и высокоскоростные поезда, останавливаться в дорогих отелях, приобретать недвижимость, отдавать детей в частные школы. База открыта для всех желающих: любой человек может проверить должника по имени и региону. Масштаб публичности показателен: ещё в 2017 году государство публиковало персональные данные 8,8 млн неплательщиков, а имена и фото должников транслировались на экранах в автобусах и лифтах, в кинотеатрах перед просмотром фильмов. В Хэбэе выпускали приложение, которое в реальном времени показывает «неплательщиков рядом» и позволяет сообщать о них властям. При этом в Китае почти нет процедуры личного банкротства, и система превращает должника в «социального изгоя». Официальные данные по объему просроченной задолженности за 1 квартал 2026 года составили 1,5% от объема выданных кредитов коммерческими банками, доля плохих кредитов в 2024 году достигла минимума за десятилетие и сохранится на минимальном уровне в 2026 году. В России публичность должника запрещена, а в Китае встроена в систему. В России объем просроченных долгов перед Банками составляет 3,9% и ежегодно растет. Кения, ЮАР, Индия В ряде стран Африки и Азии применяется практика блокировки мобильных устройств должников. В ЮАР компании MTN и Samsung запустили систему, позволяющую удалённо блокировать смартфоны Galaxy, приобретённые в рассрочку, при неуплате. По данным M-KOPA (африканской финтех-компании, которая предлагает домохозяйствам с низким доходом системы солнечной электрификации и недорогие смартфоны по модели «оплата по мере использования») уровень возврата по смартфонам составляет 90% и выше — для микрокредитования это выдающийся результат. В Нигерии, где дефолты в необеспеченном кредитовании традиционно измеряются двузначными числами, компания фиксирует потери «в пределах единиц процентов» и называет страну лучшим рынком по возвратам. Механика проста: телефон для африканского клиента — не игрушка, а инструмент заработка (77% клиентов M-KOPA используют его в работе), поэтому просрочка означает не только запрет на «взрослые» функции, но и остановку бизнеса. Банковская просрочка в Кении достигает 13,6–14,4% — это один из самых высоких уровней в Африке, а по данным исследования FSD Kenya, неплатежи по цифровым займам втрое выше, чем по классическим банковским (16% против 5%). То есть блокировка решает проблему там, где она встроена в кредит, но не спасает рынок в целом. Южная Корея и ОАЭ В Южной Корее государственная программа реструктуризации New Start Fund допускает списание 60–90% необеспеченного долга (до 90% для уязвимых групп), при этом с 2026 года при оценке имущества заявителей учитываются криптоактивы и непубличные акции — льготы становятся адреснее. В августе 2026 года страна анонсировала массовое списание долгов компаний, пострадавших от пандемии. Запускается «однокнопочная» система правовой помощи должникам через центры соцподдержки с 2027 года. Обратный пример — ОАЭ: возврат чека с 2022 года перестал быть уголовным преступлением, но взамен кредитор получил гражданский инструмент — запрет на выезд из страны для должника с долгом от 10 тысяч дирхамов (около 2,7 тыс. долл.). Заключение Модели «позора» (Китай), «изоляции» (ОАЭ) и «прощения» (Корея) сосуществуют в рамках одной глобальной индустрии. При этом российский рынок взыскания движется в русле глобальных тенденций: автоматизация растёт, объёмы переданных коллекторам долгов обновляют рекорды. Однако сохраняются национальные особенности — жёсткие временные рамки коммуникации, запрет публичного «шельмования» должника и судебный приказ как основной инструмент массового взыскания.

Мировой опыт: как глобальные рынки справляются с ростом долгов

Может быть интересно

Выпуск предназначен

Тикер