Выпуск облигаций — это способ привлечь долгосрочное финансирование и диверсифицировать источники капитала для компании, не размывая доли собственников, как при размещении акций. Биржевые облигации представляют для компаний-заёмщиков беззалоговую альтернативу банковскому кредитованию. Облигация — это долговой инструмент, который можно сравнить с кредитом: эмитент получает деньги инвесторов и обязуется вернуть номинал в рублях (или иной валюте) в дату погашения, а также по графику выплачивать купонный доход по определенной ставке. Рынок облигаций в России активно развивается: с одной стороны, растёт число и размер капитала частных инвесторов, с другой - увеличивается и количество новых компаний-заёмщиков.
Долгосрочный капитал
Облигации, как правило, выпускаются на срок 2-5 лет, гашение тела долга осуществляется в конце срока (но при желании можно установить график). При гашении можно рефинансировать облигационный заём новым выпуском на аналогичную сумму. Целевое назначение очень гибкое и подойдет под большинство планов компании. Залоги не требуются. Совокупно всё это даёт компании практически перманентный капитал, который можно использовать на любые цели и который не тратит залоговую массу, доступную компании.
Нагрузка на денежный поток
Облигационный выпуск создает меньшую нагрузку на денежный поток компании в сравнении с банковским кредитом, даже при более высокой ставке. Такой эффект достигается за счёт отсутствия постоянных обязательных гашений тела долга: в течение срока обращения облигаций чаще всего выплачиваются только проценты.
Требования и условия
Облигации не требуют поручительств, залогов, контроля целевого использования и ежеквартального мониторинга. Все процессы делаются под ключ со стороны компании-организатора, что значительно снижает нагрузку на финансовый отдел эмитента.
Гибкость и вариативность
При выпуске биржевых облигаций компания сама определяет форму процентной ставки (фиксированная или плавающая), размер ставки, срок обращения выпуска и график гашения. Разумеется, совокупные параметры должны отвечать интересам инвесторов – для этого при структурировании выпуска мы даем исчерпывающие рекомендации по оптимальным параметрам облигационного выпуска.
Идеология облигационной команды «Юнисервис капитал»
Инвестиционная компания «Юнисервис Капитал» - стратегический партнер растущих технологических и промышленных предприятий, профессиональный управляющий капиталом крупных инвесторов.
Когда мы беремся за проект, наша цель не просто реализовать юридическую и формальную часть процесса выпуска биржевых облигаций. Наша цель — закрыть для компании-эмитента все вопросы по привлечению необходимого объёма инвестиций и формирования имиджа сильного публичного игрока, в которого хотят инвестировать. Для этого мы годами привлекали и обучали специалистов:
рыночные аналитики;
финансовые аналитики;
IR и PR команда;
юристы;
дизайнеры.
Наличие экспертов во всех перечисленных областях позволяет нам полностью закрывать вопросы, связанные с выходом на биржу и предоставлять необходимые решения для успешного размещения облигаций, начиная с помощи в подготовке к кредитному рейтингу, заканчивая сопровождением после размещения.
определить срок, стоимость заимствования и другие параметры, подготовить решение и документы для эмиссии, организовать регистрацию и раскрытие документов, а затем — провести размещение. Для инвестора важны качество компании, гарантия соблюдения обязательств и ликвидность на вторичном рынке; для эмитента — чтобы условия соответствовали финансовой модели и не превышали возможности компании.
Мы помогаем эмитентам выпускать долговой инструмент «под задачу»: определить срок, ставку, предусмотреть опционы, подготовить решение и эмиссионные документы, помочь с регистрацией решения и привлечь инвесторов – то есть, провести первичное размещение облигаций.